技术指标——均线

作者: nickqi 分类: MA 发布时间: 2024-11-08 20:33

股票的分时线是指股票每分钟的价格变化曲线，通常用白色表示。分时线上的黄线是指股票每分钟的平均价格曲线，也叫均价线。均价线是用当天的成交总金额除以成交总股数得到的，反映了股票的平均成本水平。分时线和均价线的关系可以反映股票的走势和趋势。一般来说，如果分时线在均价线之上，说明股票走势较强，多头市场占优势，投资者可以持股或逢低买入。如果分时线在均价线之下，说明股票走势较弱，空头市场占优势，投资者可以持币或逢高卖出。

当然，分时线和均价线的关系并不是绝对的，还要结合其他因素进行综合判断。例如，分时线和均价线的距离、角度、交叉、突破等情况都有不同的含义。此外，还要注意成交量、委比、外盘内盘等指标的变化，以及大盘、板块、个股之间的关联性。

移动平均线，MA=Moving Average=移动平均数，又称均线，成本线，是一种根据历史数据计算出来的平均价格，反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。它从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据，当股价处于均线之上，均线是支撑，股价处于均线之下，均线是压力。

一、均线概念-认识

均线中的「均」字实际上并不是平均成本的意思，均线其实只是一条由最近XX日收盘价的平均值连接而成的线而已。就是将N天的收盘价加和再除以N，得到第N天的算术平均线数值。以5日均线为例，形成的原理是：假设个股目前已经有了100根K线，从上市第5天开始，会产生一个最近5日的收盘价均值，由此得到第1个点，上市的第6天，计算最近5日的收盘价均值，会得到第2个点，以此类推，会产生越来越多点，把这些点全部连起来，就得到了5日均线，其他XX日均线，形成逻辑也同理。从其计算方法上看，它有以下几个均线技术特征：追踪趋势，滞后性，稳定性，助涨助跌性，支撑线和压力线特性。

计算公式：MA（x）=（第1日收盘价+第2日收盘价+……+第N日收盘价）/N

以5日均线为例：MA（5）=（第1日收盘价+第2日收盘价+……+第5日收盘价）/5

其实不必这么复杂进行计算，大家只需下载一股票相关交易APP，然后设置好自己关注的多少日均线，K线图便会自动计算显示出来。

如图，环绕在k线蜡烛图周围，蓝色、紫红色、棕色的线就是均线。“MA（xx）”，括号里的xx数字是多少，代表的就是几日均线。K线则分为日线、周线、月线、年线，是以真实时间为起始点来算的。股票交易软件一般会根据颜色对均线予以区分，如上图所示，5日均线用的是蓝色，10日均线用的是紫红色，30日均线用的是棕色。MA（5）就是5日均线，也常被指周线；MA（20）就是20日线，也常被指月线；MA（250）就是250日线，也常被指年线。这时候一定会有部分新股民会有疑惑：一年不是有365天吗？没错一年365天，但是真正交易的只有50周左右，所以把250天作为年线。

二、各均线作用意义

1、5日均线（周线）

5日均线是短线股民不可或缺的一部分参考指标，因此其也叫攻击线，在股价运行中推动股价在短期内形成攻击走势，促进股价快速上涨或下跌。如果5日均线上涨角度陡峭有力，则说明价格短线爆发力强。股价沿着5日均线运行，并且5日均线的走势在45度左右，那么说明股价非常的强势，是强势股。

2、10日均线，（操盘线）

10日均线，又叫主力操盘线，或者行情线，代表短线的重要支撑位和压力位。在股价运行中推动股价在一段中级波段行情中持续上涨或者下跌。如果股价跌破10日均线，那么短期股票走势趋于弱势。

3、20日均线（辅助线）

20日均线，又叫辅助线。在股价运行中协助操盘线，修正价格运行轨迹，稳定股价趋势走向。

4、30日均线（月线）

30日均线也叫生命线，在股价运行中引导股价中期运行趋势，同时也是短期转为中期行情的分界线。我们常说的“一旦当价格击穿30日均线”，就是指生命线呈拐头向下状态时，则意味着更大级别的挑战或下跌行情可能已经展开，此时应中线积极做空。（注意！只是可能哦！）

5、60日均线（决策线）

60日均线，又叫决策线，代表中期行情走势，也是中线转为长线的临界线，对于中线看盘非常重要。

60日线一般是庄家的成本线，庄家洗盘一般不会跌破60日线，跌破就有可能走熊，因此也被称为牛熊分水岭，但股市没有绝对的，因此还要具体问题具体分析。

6、120日均线（趋势线）

120日均线，又叫趋势线，代表中长期反转的趋势信号、对大级别的趋势判断尤为重要.

3、250日均线（年线）

一般来说，中大盘股的走势往往于250均线的作用较大。因此一般用来判定大盘及个股大的趋势。假如股指(或股价)在年线之上，同时年线又保持上行态势，说明这时大盘(或个股)处在牛市阶段，当前股价已经高于这250日内建仓投资者的平均成本，绝大部分资金处于盈利状态，表明行情向多，此时年线可以作为买入或持股的信号；若年线保持下行态势，且股指(或股价)在年线之下，说明大盘(或个股)处在熊市阶段，市场中绝大部分资金被套，则此时意味着多数投资者看淡后市，场内亏多赢少。因此，年线又被市场称为牛熊线。

市场上对年线的支撑与压力多有一种看法，年线支撑作用：即处于上升状态的250日均线对股价有支撑作用。年线压力作用：即处于下降状态的250日均线对股价有压力作用，突破这种压力需要成交量和时间才可确认。因此在250日均线走平或向上之前，尽量都不要介入，否则容易屡买屡套，损失了金钱和时间。

三、均线作支撑压力

均线指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。

均线作支撑位；

移动平均线不仅能判断趋势，而且起到一个支撑和压力的作用。短线支撑位我们经常用20天线，中长线的支撑位我们一般用60天线和120天线。20天线也是我们叫做月线，它的含义及实质是20天内投资者买入的股票平均成本，同样60天线季线、120天线半年现也是如此。

如图；这是一张上升走势的图，股价每次回调都落在了20天线后反弹，同样最后圈的地方，股价跌破20天线后试探60天线支撑，股价在60天线企稳后持续上涨。移动平均线关系到庄家的持仓，庄家建仓是一个长时间吸筹过程，而移动平均线是计算某个时间的平均成本，假设一只股票建仓吸筹完毕，那他肯定需要突破重要的均线，例如说60天线，庄家能让在60天内平均买入的人都获利，这个时候他的成本也不低，后市股价回调会有一个支撑的效果。

均线作压力位；

移动均线的支撑位，那么其实反过来，股价跌破重要的均线的时候，该均线会从支撑位变为压力位

股票处于长熊过程中，每次触发到重要的均线时候，股价就会反弹结束，反转下跌

四、均线的正确使用

1、构建买入卖出信号

只要是在上升趋势中，用均线作为交易信号，是可以赚钱的，非上升趋势不亏钱或亏小钱，其实用它来构建交易系统，就已经很成功了。其实，假设真的严格用均线来作为交易信号，只要懂得避开震荡行情，也是可以超越90%的人，实现盈利的。均线最怕的是震荡行情，因为震荡市场中，入场和离场信号出现得很频繁，反复止损，资金会被不断消耗。

避开震荡最简单最好用的方法，就是用眼睛，震荡只有在刚开始发生的时候才无法意识到，但只要短期内连续止损3次或以上，就该提醒自己跳出来，观察市场是否已经成了震荡行情，只要不自欺欺人，其实很容易看出来的。只要避开了震荡，即便是在熊市，用均线作为交易信号，其实也是不会受什么伤的，因为它很难出现开仓机会。

述（最多18字

K线每一次上升碰到某根均线，似乎都会被压制住无法上升，就以上图为例，10日均线似乎就是压制线。会发现，整段下跌中，也有很多次，股价是冲破了10日均线的。当然，如果要做到完美，是可以调出一根均线，基本上是恰好压制住所有突出点的，就上图而言，16日均线基本能满足此要求，但是，假设我们真调出来了，那根均线是原本就有压制作用呢，还是我们主观帮助它实现了压制作用呢？倒果为因，是技术分析圈里是最常见的毛病，其他很多技术指标都会看到这种「神奇」作用，很多韭菜兜兜转转数年，栽跟头都是栽在这个地方。

2、只用来做弥补买入信号

据前面分析，该趋势，选用20或30日均线，较好，收益也不低，但问题是，假设我们错过了上图左下角那个一开始的买点，接下来很长时间内都不会再有买入信号出现，就会导致错过趋势。小于12日的均线，其实是不适合做趋势的，但用来做弥补买入信号时例外。上图可看到，假设我们错过了一开始的买点，但在之后，只要在股价回踩到10日均线附近时买入，都可以算作不错的买点，买入之后，卖出的信号，依然看20或30日均线即可，不要看10日均线。这样既可以上车，还可以享受趋势。

至于说，不用10日均线，而用9日或11日也可以，数字越小，买点会出现得越多，数字越大，买点出现越少，10日只是个折中选择而已。

用股价回踩到10日均线作为买点的主要原因是：

1、它简单、直观、清晰，无论一个投资者交易水平如何，都能看懂；

2、一段健康的趋势运行，斜率基本不会超过45°，如果超过了，几乎一定会在短期内回踩，而只要回踩，碰到某根均线就是必然事件。而10日均线，只是一个模糊的正确，他可以告诉一个无论技术好坏的投资者，应该等待回踩，而不是追高，单单掌握这一条，就可以胜过大部分韭菜了，所以它的确有用；

3、用来判断趋势是否存在

最常用的20日和60日均线，60日均线用来判断大级别趋势，20日均线用来判断中小级别趋势，当股价处于60或20日均线之下时，基本不要交易。不过，均线只是辅助，只是为了便于一眼直观判断趋势是否还在，说到底，用肉眼来判断趋势，是最简单有效的。

以下图为例：

图中画了两个框，先看右边那个框，那时候其实是处于20日均线之下的，但并不能说趋势已经不在，这是肉眼就能看出来的，不过这也要看图多了才能高效判断。

假设非要用某种方法来进行定义，可以看一下左边那个框，就是前一个波谷处，价格没有跌破前一个波谷，就还可以算是趋势未破。

最后说一下，5日均线可以判断抄底或者逃顶。当5日均线拐头向下时，进行逃顶。当5日均线在下跌趋势中拉平拐头向上，那么可基本可以判断已经下跌趋势扭转，准备进场。当k线跌破5日均线下探到10日均线时，那么10日均线就是它的支撑位。如果跌破10日均线后拉升时，10日均线就会变成它的压力位。缠论中提到在空头模式下，均线进行反复缠绕，最后一次出现macd背离时，那么买点一出现。当多头模式下五日均线与其他均线进行反复缠绕中继低点，买点二出现。当多头模式下5日均线下穿10日均线时那么卖点出现。看均线只是大概率的趋势，没有百分之百确定的涨跌。所以要根据均线的变化适当的控制仓位，控制风险。

下面具体讲讲5日均线的实战用法，不管是短中长线也好，还是趋势波段也好，都很实用

1、当股价跌破5日均线，然后反抽5日均线过不去的话，如果我们是短期追高，那此时不算完全解套，这时我们也要先行离场观望，那怕我们是在低位进场的，成本比较低，也要考虑止盈减少利润回撤，强势股在上涨的过程中，跌破5日均线但是又收不回来，这个时候是重要的趋势逆转信号。

2、当股价高于5日均线并且逐渐偏离，就说明与5日线“乖离率icon”太大，正常情况股价高于5日线百分之七到十五，就属于偏高，因为5日均线是有牵引作用的，后期股价可能会回调，此时属于短线上的离场时机，一般用于止盈或者高抛。

3、当股价回踩5日均线不破，或者快速站上5日均线，这个时候我们可以判断是主力大概率在洗盘，是做短线强势股拿到较低筹码的好机会，也是即将开启上涨趋势。

4、当股价跌破5日均线，一直在5日均线附近反反复复，不能重返5日均线，此时要果断离场，否则风险太高，尤其是短线选手，这一点非常重要。

均线应用中的注意事项

1、均线多头排列时，上涨趋势非常强，反之，均线空头排列时，下跌趋势非常强。

2、股价在5日均线和10日均线之上时，回踩5日均线择机进场，止损设在10日均线支撑位附近。

3、如果股价走势非常顺畅强势，可以在中继行情择机加仓。

4、股价在回调的时候，关注量能变化，缩量下跌并且不跌破10日均线支撑位，则继续看涨。

一、均线的趋势及助涨助跌性

均线可揭示股价的趋势：均线向下,则趋势向淡；均线向上,则趋势向好。短期均线反映的是短期趋势的好坏,中期均线反映的是中期趋势的好坏,长期均线反映的是长期趋势的好坏。

均线也可涨助跌：在上升趋势中,可将均线看作多头的防线，有助涨的作用。在下跌趋势中,可将均线看作空头的防线,具有助跌的作用。当股价走出盘整上升时,它就会发挥很强的助涨作用,即使股价偶尔回档,也会受到均线的支撑、止跌向上。当股价走出盘整下跌时,它就会发挥很强的助跌作用,即使股价反弹,也会受到均线的压制而在创新低。

二、短、中、长期均线的分类

短期均线：5日、10日，时间短的均线要比时间长的均线对价格或指数的波动要来的灵敏,起伏变化比较快。【5日均线短期态势判断：1、均线向上时,为短期向上攻击态势(角度越大,攻击力度越强,45度角是强弱界线)；2、均线走平时,为短期盘整态势(股价的涨跌转化,都由明显的或不明显的短期盘中态势作为中转站)；3、均线向下时,为短期下跌态势(角度越大,攻击力度越强,45度角是强弱界线)。】而在短线操作中或弱势里,人们也常把10日均线作为短线买卖的依据。

中期均线：20日(月线)、30日、60日(季线)，其中30日均线使用频率最高,被称为股市的生命线。在强势时,常把股价跌破30日均线或30日均线向下弯曲作为股票最后的止损位。也常把60日弯曲向上或向下作为牛、熊分界线！

长期均线：120日(半年线)、250日(年线)

三、均线的普通组合

(1)短期均线组合(5、10、20日和5、10、30日两种组合),该组合主要用于观察股价短期运行的趋势（例：1—3个月股价走势会发生什么变化)

一般来说,在典型的上升通道中,5日均线应为多方护盘中枢,不然则上升力度有限；

10日均线则是多头的重要的支撑线,10日均线被有效击破,市场就有可能转弱。在弱势市场里,人气低迷时,弱势反弹阻力位应是10日均线；

20、30日均线是衡量市场短、中期趋势强弱的重要标志,20、30日均线向上倾斜时可短期看多、做多。20、30日均线向下倾斜时 ,则要短期看空、做空。

(2)中期均线组合(10、30、60日和20、40、60日两种组合),中期均线组合主要用于观察大盘或个股中期的运行趋势,(例:3—6个月大盘或个股走势会发生什么变化)

一般来说,中期均线呈多头排列状态,说明大盘或个股中期趋势向好,这时投资者中期应看多、做多；

反之,中期均线呈空头排列状态, 说明大盘或个股中期趋势向淡,这时投资者中期应看空、做空。

从实战角度说：用中期均线分析研究大盘或个股的趋势比短期均线组合来的准确可靠。例如,在大盘见底回升时,如你对反弹还是反转无法把握,中期均线组合就会帮你大忙。

当30日均线上穿60日均线时,会出现一次级别较象样的中级行情,当中期均线组合粘合向上发散常预示着大行情的来临；

反之,当30日均线下穿60日均线时,会出现一次较大的下跌行情,当中期均线组合粘合向下发散常预示着大跌行情的来临。

（3）长期均线组合(30、60、120日和60、120、250日两种组合），长期均线组合主要用于观察大盘或个股的中长期趋势,（例：半年以上的股价的走势会发生什么变化。）

一般来说,当长期均线组合中的均线形成金叉,成为多头排列时,说明市场对大盘或个股中长期趋势看好,此时投资者应保持长多短空的思维,遇到盘中震荡或回调,就要敢于逢低吸纳；

反之 ,当长期均线组合中的均线形成死叉,成为空头排列时,说明市场对大盘或个股中长期趋势看淡,此时投资者应保持长空短多的思维,遇到盘中震荡或反弹,就要坚持逢高减磅。

四、均线买进卖出（方法）

1核心：均线在价格线之上且呈下降趋势时是卖出时机，均线在价格之下且呈上升趋势时是买进时机。

2主要实战方法：1、收盘价上穿均线买入，下穿卖出；2、均线出现金叉买入，死叉卖出；3、均线由下跌转为上涨时买入，由上涨转为下跌时卖出；4、股市中，出现金银山谷买入。

3、买进时机

（1）均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而价格从均线下方向上方突破；

（2）价格位于均线之上运行，回档时未跌破均线后又再度上升时；　

（3）价格位于均线之上运行，回档时跌破均线，但短期均线继续呈上升趋势；

（4）价格位于均线以下运行，连续数日大跌，离均线愈来愈远，极有可能向均线靠近(物极必反，下跌反弹)。

4、卖出时机

（1）均线从上升逐渐走平，而价格从均线上方向下跌破均线时；

（2）价格位于均线之下运行，反弹时未突破均线，且均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势；

（3）价格反弹后在均线上方徘徊，而均线却继续下跌；

（4）价格位于均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远。

怎样才算远离移动平均线、何时为适度？关于这方面的信息可适当参考乖离率指标。

五、怎样用均线来判断大盘(个股)是强势还是弱势状态

1、强势、弱势判定的依据

（1）弱势阶段转为强势阶段的过渡时期，即：

当20日均线弯曲向上与30日均线形成金叉时，意味着大盘开始转强；

当20日均线继续上攻与 60日均线形成金叉时，说明大盘进一步转强；

当30日均线弯曲向上与60日均线形成金叉时，说明大盘已经转强了；

20日、30日、60日均线都呈多头排列时，才标志着大盘已进入了强势阶段。

需要注意，当大盘转强过程中，5日、10日短期均线掉头向下，导致20日均线也弯曲向下时，转强的过程就有可能前功尽弃，此时应该密切关注局势变化，做好相应防范措施。

（2）强势阶段转为弱势阶段的过渡时期，即：

当20日均线弯曲向下与30日均线形成死叉时，意味着大盘开始转弱；

当20日均线继续下滑与60日均线形成死叉时，说明大盘进一步转弱；

当30日均线弯曲向下与60日均线形成死叉时，说明大盘已经转弱了；

20日、30日、60日均线都呈空头排列时，才标志着大盘已进入了弱势势阶段。

需注意，当大盘转弱过程中，5日、10日短期均线掉头向上，导致20日均线也弯曲向上时，转弱的过程就有可能前功尽弃，此时应密切关注局势变化，做好相应防范措施。

2、强、弱状态相互转化过程

当短期(5、10日)、中期(20、30、60日)、长期(120、250日)均线都呈多头排列状态时，说明大盘已进入了最安全、最健康的阶段，也是大盘指数处在完美的“上升通道”之中。不过也要注意大盘运行到高位、量能跟不上时也要有风险！

当短期均线先后弯曲向下，中、长期均线还呈多头排列时，说明此时的大盘已进入调整状态，这个时我们认为大盘的强势状态还没有改变，可以采取短期看空、中长期继续看多的应对策略。如果经过小幅调整，短期均线又开始呈多头排列，那么就说明大盘又重新回到了上升通道之中。

当短期均线弯曲向下，接下来中期均线也先后跟着弯曲向下，提示危险已经来临！此时我们须高度关注形势发展变化，特别是20日均线弯曲向下与30日均线死叉，30日均线也弯曲向下与60日均线形成死叉，20日、30日、60日均线先后呈空头排列时，说明大盘已完成了由强势状态转为弱势状态的过程。一般来说：止赢止损不能迟于指数穿过60日均线，再不跑就彻底晚了！

随着形势的进一步恶化，当短、中、长期均线都呈空头排列时，那么我们就说大盘已进入了最危险、最脆弱的阶段。由于股价完全被短、中长期均线所压制，所以这个时候最好做法就是空仓观望，而决不能急着去抄底！

如果有一天：短期均线先后弯曲向上(中、长期均线此时还呈空头排列)，提示此时的大盘已有好转迹象，但切记这个时候的大盘还是处于弱势状态，可以采取短期看好、中长期继续看空的应对策略。如果指数经过小幅拉升后，短期均线又回到空头排列，说明此时的大盘只是弱势反弹罢了！。

当短期均线弯曲向上，接下来中期均线也先后跟着弯曲向上，该变化提示我们：可建仓买股了。此时我们必须高度关注形势的发展变化，特别是20日均线弯曲向上与30均线金叉，30日均线也弯曲向上与60日均线形成金叉，20日、30日、60日均先后呈多头排列时，说明大盘已完成了由弱势状态转为强势状态的过程。如果说大盘处于弱势状态我们都是采取短期操作的策略，那么到了这个阶段就应该转变思想，即看多做多、分批买进、可中长期持有股票了。因为这时的大盘已处于“上升通道”之中了！

知道了上述判断大盘强、弱的标准之后，就是要求自己养成每天对大盘的走势所处的阶段有个明确的判断，即：是弱势阶段还是弱势转强的过程，或者是已经进入了强势阶段了。

注意：弱势转强的过渡时期可按弱势阶段把握。强势转弱的过渡时期也按弱势阶段把握，这样做的目的就是为了提高安全防范意识，更好的保证操作的安全性。知道了自己当前所面临的是强势还是弱势，才能对症下药更好地为股票的具体买、卖操作提供依据！

　　另外，强势里要敢于做多。弱势里要尽量少做。绝不买(抄底)大盘和个股同时处于下降通道中的股票(10、20、30、60日均线空头排列)。

　　强势里也有调整，在没有止损信号发出之前，要敢于持股，别被庄家给洗出去；弱势里也有反弹，在没有转强信号发出之前，做也一定要按短期操作思路去做，不能恋战！

均线多种组合形态实例：

如果均线走平，5日均线和10日均线来回缠绕，这种走势往往就是震荡了，要么就观望一下，等待趋势重新走出来，或者用小资金小仓位，做高抛低吸