干货心得——理性看待缠论技术

作者: nickqi 分类: 缠论发布时间: 2024-10-25 22:44

本文篇幅比较长，建议有心人花点耐心看完，之后或许对于学缠论的人不再纠结。

交易技术有很多种，每种技术都有其优势和弱点，对于技术，我们都要辩证看待，缠论也一样，在论坛上，经常有的人迷缠的，也有人骂缠的，我觉得都大可不必，这些都是比较极端的做法，非白即黑，在这个世界上本来就不存在。

知乎上我写了一些关于缠论技术的文章，更多的是自我学习的需要，个人认为自己算是比较完整地学习了整个体系，但本人并非缠粉，并且日常用于交易也没有以缠论作为自己的技术模式，这其中有很多个人原因，比如学习、认知、逻辑等。

理性看待，主要还是个人主观上对缠论的定位，以及对缠论使用的优缺点，到最后关于交易逻辑提升的一些总结。

一、个人对缠论的定位

缠论并不是一种交易技术的发明和创造，更多是一种集合，这就是我主观上对缠论技术的定位。

学缠论的人都知道，缠论是由形态学+动力学的结合，形态学上，构件是分型、笔、线段、中枢，而中枢又引申出中枢延伸、扩展和扩张的类型，最后中枢的扩张演变到级别，这些便是缠论的形态学的组成。而动力学缠论用背驰的形式来表现，其原理则是来源于能量的衰竭。

（一）形态学的来源分解

分型来源于K线组合，K线组合最基础的是日本的蜡烛图，而作为底（顶）分型，就是K线组合中的“早晨之星”（“黄昏之星”），就算没有缠论，学过K线组合的人都知道，出现这种K线组合，是比较经典的看涨或者看跌的信号；而我们再从这种K线组合的内部来看，早晨之星（黄昏之星）就是更低级别的头肩底形态（头肩顶形态），同样我们也知道，头肩底（顶）同样也是经典看涨（跌）形态。

所以，缠论关于分型的分解——来源于K线组合理论。

再来看笔，其实能构成一笔的，比如上涨一笔，就是高点创前K新高，而低点不创前K新低，至少连续的5根K线，构成标准的一笔，我们在K线组合上，同样知道有一种经典的看涨（跌）——红三兵、三只乌鸦，这就是笔的来源；如果不是这种流畅的，中间有重叠的，则做了包含类型的处理，很多人不太懂为何要做包含处理，很简单，因为包含关系所处理的K线，在次次级别上，就会产生类似箱体的形态，而作为箱体最大的特征便是震荡，震荡是多空博弈，震荡区间内是无法区分方向的，当震荡出现的时候，本身形态上不具备可操作行，但由于趋势上涨或下跌中，一般都有惯性，所以震荡后一般都能延续原来能量，所以在一个上涨或下跌的趋势中，震荡就应该被忽略，所以等于缠论便做了包含的处理。

所以，缠论关于笔的分解——来源于K线组合理论和形态整理理论。

段和笔不同，之所以产生段，是由于多头（空头）上涨（下跌）过程中发生的折返（或叫反抗或博弈）产生的走势，其来源就不是K线组合，而是波浪理论了，哪怕没有缠论，我们同样知道，一波流畅的走势（笔）对应的折返，后面继续延续原趋势的概率比较大，这也是波浪理论的背后形成逻辑。

所以，缠论关于段的分解——来源于波浪理论中经典的推动浪，或ABC的调整浪。

中枢，就更好理解了，缠论中的中枢，至少由上涨的下上下，或下跌的上下上构成，缠师把中枢又分为平台型、奔走型、之字形、三角形，其实只是叫法不一样而已，传统的经典震荡类型本来也就对应这几种：矩形整理、旗形整理、楔形整理、菱形整理等，一旦出现整理图形，哪怕没有缠论，我们大概也知道，后面变盘的可能性即将到来。

所以，缠论关于中枢的分解——来源于形态整理的理论。

（二）动力学的来源分解

我们在之前的文章中，用了较为形象的比喻，篮球自由落体，以及高速行驶中的汽车制动，来诠释什么是动能的衰竭，又引用了《曹刿论战》“夫战,勇气也.一鼓作气,再而衰,三而竭,彼竭我盈,顾克之”，缠论关于动力学的来源，其实就是一个上涨或下跌后发生的震荡之后，对比前后同向的流畅走势的能量衰竭程度，发生衰竭就定义是背驰，而指标上，则用MACD来做为量化的标准，如果使用均线，则使用长短均线构成的面积区域来作为发生背驰的标准，所以，就算没有缠论，MACD背离本来就是作为一个市场技术上衡量量能衰竭的指标，而同样均线长短交叉面积大小，在MACD上是具备一致性和正相关的，即同样也存在背离的情况，底背离（顶背离）之后发生转势的概率也比较大。

所以，缠论关于背驰的分解——来源于MACD的指标应用。

我们知道，缠论对于抄底定义是一买，而作为一买之前，对形态进行了分类，包括：走势类型、趋势类型、小转大等。走势类型就是一中枢之后的背驰，趋势类型就是两个中枢（含）以上的背驰，小转大没有背驰直接V型反转，这些对动力学的形态划分，其实同样来源于两个经典的理论——波浪理论和格兰维八大买卖法则。

下面我们先来看波浪理论的简图：

波浪理论的创始人为20世纪20-30年代艾略特，一百年来成为技术派的经典理论，波浪理论最常规的分为推动浪和调整浪，其中1-5浪为推动浪，ABC为调整浪，如上图，关于波浪理论不是这里要重点介绍的，我们只是结合缠论来看，为何缠论的动力学是来源于波浪理论，1-5浪中，2和4浪分别为回调浪，2浪回调不能破1浪起点，3浪的浪长和高度要大于1浪，因此，缠论的二买是符合2浪的低点的特征，突破1浪高点，可是视同中枢的突破，构成缠论中的A中枢，而四浪的回调低点，理论上同样不能破1浪的高点，这便是缠论中三买的位置，至于后面，5浪的高点虽然比3浪高，然而5浪的速度明显是降低了的，这就构成了缠论中的走势背驰或趋势背驰，5浪成为了一卖，而后面以此类推，B浪高点成为二卖，原理就是这么来的。当然，由于2、4浪的回调不会一挥而就，而是表现出整理形态，因此就形成了所谓的中枢结构。

实际真的这么简单？NO，打住！因为那只是理想中完美的简图，图上画出来的每个浪，都是以线的形式表达，然而实际走势，就不是这么简单了，我们再来看下面的图：

上图中，每个浪里面可以再分出一个小浪，比如1、3、5浪，各自里面都有一个推动浪的小5浪，而2、4浪，各自里面都有一个调整浪就是abc浪，而在ABC大调整浪中，与前面推动浪又不一样，由于是调整浪，所以是相反的，即下跌5浪，外加反弹的调整浪abc，经常我们听到的3浪3，3浪5，5浪3，1浪4之类的交易术语，就是因为从大的波浪里面有更多子浪，并且这还不算，子浪下面还能包含更多子浪，这还不包括1浪高点与4浪低点重叠的情况，如果发生重叠，则需要重新划分。故此，为何市场总是有千人千浪，而缠论同样也有中枢升级扩展、扩张也是因为大的波浪套着下面子浪，而子浪再套小浪的缘故。

通过上面的波浪二层图，就可以看出来，即，缠论中的线段由笔组成，而线段和笔的关系，便是大浪和子浪的关系，而构成中枢的，必定是1浪和4浪发生重叠，这种重跌，让1到4浪又重新回到1-2浪中，等于后面必定有3浪，这就是二买和三买在波浪中的逻辑和概率优势。

看到这里，你是不是很晕，说真的，连我自己可能都被绕晕了，不急，我们继续往下看。我们再来看格兰维八大买卖法则，如下图：

格兰威尔（因为音译的原因，又有人称为格兰碧、葛南维等）是一位美国的投资专家，在长期的投资实践中，他总结出了8条移动平均线的规律，称为格兰威尔八大买卖法则。如上图，具体买卖点不解释，我们重点来看看和波浪理论和缠论的相似性。

这张图怎么看起来有点像正态分布的感觉，哈哈！回归主题，葛兰维的买卖法则是以长短均线，结合金叉死叉及偏离度（乖离率）去定义买卖点，上图中，蓝色代表长期均线，黄色代表短期均线，均线大家都知道，是根据近N日的算数平均价得出的，所以均线的特点是移动比较慢，并且有助涨助跌的特点。价格的波动及能量，就会导致均线的波动，从而出现多头、金叉，衰竭等形态，那么，缠论的背离正是由于均线开始走平或掉头开始的信号，这就是背驰背后在格兰维法则上的原理。

买点1，对应的便是缠论的1买，买点2，对应的便是缠论的2买，以此类推，只不过由于均线滞后性相对大，所以上图中的各类买卖点和缠论稍微有位置和价格偏差，但本质是一致的，同样，格兰维与波浪理论也有相似之处，上图中的1-5分别就是上涨的推动浪，而5之后的1-5对应的便是下跌的调整浪，至于下跌中的4，缠论上的定位便是三卖了。

所以，缠论中的笔、线段、中枢结合背驰的分解，来源是波浪理论和格兰维均线八大买卖法则。

至此，我们已经把缠论的形态学+动力学进行了详细的拆解，聪明的你是否视野开阔了更多？所以，缠论并不神秘，也不是什么武林秘籍，它只不过是把市场上经典的技术理论给予集合，所以我把它的定位是一种集合而非发明创造，叫法可以不一样，但本质是一样的。

二、缠论的优缺点

前面我们说过，任何技术都有其优缺点，通过对第一部分的拆解，我们理解了缠论体系的内在逻辑之后，本部分正式进入主题，谈谈缠论的优缺点。

（一）缠论的优点

1、缠论的系统很强大，几乎把市场上所有经典的交易技术给囊括其中；

2、对走势进行不同分类，将各种上涨、下跌、盘整一网打尽，最终实现”走势终完美“；

3、大量的事后复盘内测及历史经验，三类买卖点存在很大的概率优势；

4、自下而上，从构件的升级，到大小级别联立，将市场的复杂走势进行系统化。

（二）缠论的缺点

在这里，准备精准打击一下缠粉了，古人云：成也萧何，败也萧何，我们非常清楚，作为任何技术，最终都是服务交易的，然而实际上缠论在实战中就存在很大的缺陷，下面我们谈谈。

缺点一：恐龙效应

前面我们用视频解释了什么是恐龙效应，真正的交易高手，都是做减法，最终让交易者能实现盈利的归因都是大道至简，而缠论看起来貌似系统很强大，然而恰恰这种强大的集合，让系统变得很复杂、很繁琐，而这种繁琐，表面上看，是为了应对市场的复杂性，实际上非常容易让交易者陷入追求技术的怪圈和陷阱，舍本逐末，而认识不到技术以外的因素才是让交易能实现盈利的更重要核心。

打开一个走势图，交易的境界就是看缩图一眼就能识别当下大方向总体是上涨趋势，下跌趋势，如果是做趋势跟随的，遇到震荡就等待，如果做摆动的，直接用震荡类指标去做即可，简简单单，还需要去纠结画什么中枢吗，或者中枢这样画正确还是那样画正确吗？不需要！

我们想说的是，如果你没有打开格局，没有理解工具的逻辑，没有化繁为简的视野，建议不要碰缠论，那样只会让你越来越相信圣杯，在交易的道路上越走越偏离。

缺点二：树形原理

树形原理告诉我们，事后的合理不等于事前的可知，缠论的核心思想——走势终完美，用在事后，都能得到合理的解释，让你感觉“茅塞顿开”，然而用在不确定的未来，是没有答案的，这就好比波浪理论，千人千浪，所以对于没有答案的东西，用于指导交易的价值就不会太大。

完全分类实际到最后就等于没有分类，懂我这句话的意思吗？我们举个例子，按照缠论的完全分类，走势类型发生背驰，后面继续演变成趋势类型背驰，比比皆是；而两个中枢的背驰，后面可以走三个中枢四个中枢；而对于没有背驰直接走上涨，就是小转大，所以任何上涨过后都能归纳到几个分类中，那么分类就失去了意义。因为到最终的事后，“走势终完美”肯定无懈可击。

缺点三：不测而测依然还是预测

缠论理论一直强调不测，然而背后依然是脱离不了预测的影子，多年的交易，让我们懂得，不要去寻找所谓的底部，不要去定义市场，因为未来都是不确定性的，然而作为缠论的追随者，难免踏入猜顶摸底的怪圈，希望通过技术去寻找所谓的底部，或者通过背驰去精准逃顶。这个和完全分类同样存在矛盾。

三、交易认知的升华

我们没有否定缠论，同样也没有迷信缠论，对于任何技术，到最后的结局都是一种工具而已，决定工具的好坏，最后都归因于使用的人如何去用，和工具本身无关，交易也是一样，如果你能力强，那么你根本不需要去用像缠论这么复杂的系统，如果你能力差，那么你去用缠论，你必然变成一个画家，天天去纠结于画笔、线段、中枢、背驰的怪圈中而不可自拔。

那么有人会说，没有工具，又怎么知道能力强呢，没有了工具，我又如何立足这个零和博弈的市场，我们想说的是，不是说不要工具，工具肯定是必要的，然而决定你交易水平的，能最终实现长期稳定盈利的，不是工具，而是自我交易认知的提升。

比如：承认市场的不确定性，尊重市场，敬畏市场，这就是认知的提升。

又比如：理解盈亏同源，懂得用控制风险去斩断亏损、让利润奔跑才是实现长期盈利的主因，这同样也是交易认知的提升。

再比如：量化规则，选择无条件去相信，并一致性执行，非常考验人性，这也是交易认知的提升。

还有很多很多，这些都是每个交易员必经的阶段及顿悟，今天就谈这么多，内容有点长，更多的关于交易逻辑，敬请关注。你的关注，是原创的动力和源泉。

编辑于 2024-01-28 14:27・IP 属地广东

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